Para kaybetmekten bıktınız mı? İşte perakende yatırımcıların her zaman kaybetmesinin 2 nedeni

Twitter’da, herhangi bir sosyal medya yatırım kulübünde veya yatırım temalı Reddit’te hızlı bir şekilde gezinmek, bir ay, dönem ve hatta bir yıl boyunca büyük ölçüde başarılı olan bir avuç tüccar bulmasını çabucak sağlayacaktır. İster inanın ister inanmayın, çoğu başarılı tüccar, her zaman görüntülenecek bir kazanan pozisyon olduğundan emin olmak için kiraz toplama dönemleri veya aynı anda farklı hesaplar kullanır.

Öte yandan, milyonlarca tüccar, özellikle kaldıraç kullanırken portföylerini patlatıyor ve eli boş dönüyor. Örneğin, brokerlerin bölgedeki kâr amacı gütmeyen türevler ticareti yapan hesaplarının yüzdesini açıklamasını gerektiren Birleşik Krallık Mali Davranış Otoritesini (FCA) ele alalım. Verilere göre perakende yatırımcıların %69 ila %84’ü para kaybediyor.

Benzer şekilde, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu tarafından yapılan bir araştırma, döviz tüccarlarının %70’inin her üç ayda bir para kaybettiğini ve 27 milyon kullanıcısı olan çok uluslu bir broker olan eToro’nun perakende yatırımcıların yaklaşık %80’inin 12 ay içinde para kaybettiğini bildirdi.

Aynı model, farklı kıtalar ve on yıllar boyunca her pazarda ortaya çıkıyor: perakende tüccarlar nadiren karlı operasyonları sürdürüyorlar. Yine de, acemi ve deneyimli yatırımcılar, etkileyiciler, borsalar ve algoritmik ticaret sistemlerinden gelen yaratıcılık veya toplu pazarlama kampanyaları nedeniyle bu önyargının üstesinden gelebileceklerini düşünüyor.

Aşağıda perakende tüccarların kaçınılmaz başarısızlığının arkasındaki 4 suçlu bulunmaktadır. Her hafta veya ayda sabit bir miktar satın almak için uzun vadeli bir zihniyet ve dolar-maliyet ortalamasına dayalı strateji dışında kolay bir çözüm yoktur.

Exchange sunucularının kapalı kalma süresi vardır ve ticari geri dönüşler vardır

Haziran 2021’de ABD Finans Endüstrisi Düzenleme Kurumu, Eylül 2016’dan itibaren “yaygın ve önemli zarar” ve “milyonlarca müşterisine yanlış bilgi” iddiasıyla Robinhood’a 70 milyon dolar para cezası verdi. önemli piyasa oynaklık dönemlerinde müşterilerin alım ve satım emirlerini yerine getirme kabiliyetini etkileyen.

8 Mart 2022’de, Avrupa’nın en büyük emtia ticareti merkezi olan Londra Metal Borsası (LME), tüm nikel vadeli işlemlerini iptal etti ve fiziksel olarak düzenlenmiş tüm sözleşmelerin teslimatını erteledi. Bloomberg’in belirttiği neden, “en büyük nikel üreticisinin yanı sıra büyük bir Çin bankasını da içine çeken büyük bir sıkışıklıkta kârsız kısa pozisyonlar” idi.

Böyle bir kararın, platformlarını kasıtlı olarak durdurmaya karar veren bir komisyoncu için çok daha kötü olduğuna dikkat edin. Bu durumlarda, en azından müşteri başka bir aracı seçebilir. Bir geri dönüş veya ticaretin iptali çok daha problemlidir, çünkü kullanıcılar zaten karları bekliyordu, hatta belki de hedge edildi, bu da ticaretin daha geniş bir stratejinin parçası olduğu anlamına geliyor.

Yüksek frekanslı ticaret ve sınırsız finansman

Profesyonel tüccarlar, bir sunucuyu bir borsanın veri merkezine mümkün olduğunca yakın bir yere yerleştirerek, iletim gecikmelerini önemli ölçüde azalttığı için ortak yerleşim sunucuları kullanır. Bu borsalar, yerinde özel konut sunucuları da dahil olmak üzere üst düzey müşterilere birinci sınıf hizmetler sunar.

Maliyetleri karşılamak için önemli miktarda hacme ihtiyaç duymanın yanı sıra, ortak yerleşim sunucuları, yüksek frekanslı tüccarlara, piyasaya girmeye veya pazardan çıkmaya çalışan balinaları kapsamak için bir dizi daha küçük sipariş kullanan ping gibi stratejiler çalıştırma avantajı sağlar.

Bu arbitraj tüccarları, yoğun bir şekilde finanse edilmelerine ek olarak, genellikle borsalardan ek finansmana sahiptir. Bu avantajlar, temel olarak, kredi sahibi olmak gibi, teminatsız ticaret gönderebilecekleri ve perakende yatırımcılara göre büyük bir avantaj sağladıkları anlamına gelir.

Kanıt? Three Arrows Capital’in (3AC) iflası, kaybı kendileri karşılamak zorunda kalan Deribit borsasını olumsuz etkiledi. Ayrıca, önde gelen Bitcoin Cash (BCH) figürü Roger Ver, tasfiyeler nedeniyle borçlu olduğu iddia edilen 84 milyon dolarlık CoinFLEX borsası tarafından dava ediliyor.

Perakende tüccarlar, amatörlere yer olmadığını anlamalı ve borsalar, risk sermayedarları, piyasa yapıcılar ve balinalar arasındaki karmaşık ilişkiyi fark etmelidir. Kağıt üzerinde bir ortaklık olsun ya da olmasın, karşılıklı yarar, bu oyuncuların tohum öncesi finansman turlarına, listelere ve pazar erişimine tercihli erişime sahip olmalarını sağlar.

Yatırımcıların para kaybetmekten vazgeçmelerinin tek yolu, ticaretten vazgeçmek ve veba gibi kaldıraç ticaretinden kaçınmaktır. Gerçekte, altı ay veya daha uzun bir zaman dilimine sahip yatırımcılar, pozisyonlarının her birinde kârlı olma şansına sahiptir.

Burada ifade edilen görüş ve görüşler yalnızca yazar ve Cointelegraph’ın görüşlerini yansıtmayabilir. Her yatırım ve ticaret hareketi risk içerir. Karar verirken kendi araştırmanızı yapmalısınız.